Основным критерием для классификации активов и пассивов как текущих является условие их потребления или оплаты в течение нормального производственно-коммерческого цикла предприятия. Под производственно-коммерческим циклом понимается средний промежуток времени между моментом приобретения материальных ценностей и моментом реализации готовой продукции покупателям и ее оплаты.
Таблица 14 – Нормативные финансовые коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия
|
Наименование показателя |
Что показывает |
Способ расчета |
Интерпретация показателя |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
1 Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал) |
Какую часть краткос- рочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса) |
Кал = (ДС + КФВ) КО где ДС - денежные средства; КФВ-краткосрочные финансовые вложения; КО-краткосрочные обязательства. |
Рекомендуемое значение 0,15-0,2. Низкое значение указывает на снижение платежеспособ- ности |
|
2. Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) |
Прогнозируемые пла-тежные возможности Предприятия в условиях современного проведения расчетов с дебиторами. |
Ктл = = (ДС+КФВ+ДЗ) КО где ДЗ – дебиторская задолженность |
Рекомендуемое значение 0,5-0,8. Низкое значение указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить ее преобразование в денежные средства. |
|
3 Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Клмс) |
Степень зависимости платежеспособности предприятия от матери-альных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств. |
Клмс = З КО где 3 – запасы товарно-материальных ценностей |
Рекомендуемое значение показателя 0,5-0,7 Нижняя граница характеризует достаточность мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств. |
|
4. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) |
Достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих Краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами. |
Кол = = (ДС+КФВ+ДЗ+3) КО |
Рекомендуемое значение показателя 2. Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. |
|
5. Доля оборотных средств в активах |
- |
Дос = ОА ВБ, где ОА – оборотные активы; ВБ – валюта баланса |
Зависит от отраслевой принадлежности организации |
|
6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости |
Косс = СК-ВА ОА, где СК – собствен-ный капитал; ВА – анеоборотные активы |
Не менее 0,1 |
Исходя из данных баланса коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице 15.
Таблица 15 – Оценка относительных показателей ликвидности
|
Наименование показателя |
2005г. |
2006г. |
|
1.Коэффициент абсолютной ликвидности |
446+12 Кал = –––––––––– = 0,014 32368 |
66 Кал = –––––––– = 0,002 37529 |
|
2.Коэффициент быстрой ликвидности |
446+12+21619 Кбл = ––––––––––– = 0,68 32368 |
66+30375 Ктл = –––––––––– = 0,81 37529 |
|
3.Коэффициент ликвидности при мобилизации средств |
22207 Клмс = ––––––––– = 0,69 32368 |
32844 Клмс = ––––––––– = 0,88 37529 |
|
4.Коэффициент текущей ликвидности |
446+12+21619+22207 Ктл = ––––––––––– = 1,4 32368 |
66+30375+32844 Ктл = –––––––––– = 1,69 37529 |
|
5. Доля оборотных средств в активах |
47668 Дос = –––––––––– = 0,9 52473 |
67191 Дос = –––––––––– = 0,9 72401 |
|
6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
9682-4805 Косс = ––––––––– = 0,1 47668 |
27568-5210 Досс = ––––––––– = 0,33 67191 |